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Quant Skill Gallery 最近 5 个有效交易日复盘工作台

历史复盘

这里保留最近的有效交易日。下面的日期卡片就是切换器，点任意日期后，下方会切换到那一天的完整看板，包括当日总结、总览和公司详情。

Daily Brief / 2026-05-22

2026-05-22 市场小结

2026-05-22 全市场共 115 家涨停，另补充 29 家强异动样本，当前研究池 161 家；主线按东方财富概念板块和涨幅超过 3% 的强势概念/行业板块共同抓取，当日更活跃的方向集中在 半导体/芯片链46家、PCB48家、元件33家、通信技术40家。

当日涨停：115 家 补充强异动：29 家 研究池：161 家 高弹性：27 家 主方向：PCB
这一天发生了什么

流程先做公司全网搜索与档案维护，再抓东方财富上涨概念板块；同时把涨幅超过 3% 的强势概念/行业板块补成主线，板块内总市值不低于 200 亿元且当日涨幅超过 5% 的成分股会额外补进公司卡片。

强势方向

当前样本里行业分布更集中在 元件29家、专用设备10家、通用设备8家。

结构判断

当前样本里主线映射更强，主线相关 115 家，公司自身驱动 29 家。

行业聚焦：行业分布待补充 主题聚焦：PCB 50 家 · 半导体/芯片链 46 家 · 通信技术 40 家 需要留意：27 家样本近 5 日涨幅已经较高或极高；17 家样本仍缺少足够硬的催化

主线工作台

左边先看今天市场在交易哪些主线，右边直接看这组股票的详情。多票共振的方向保留为主线；有明确个股催化但不成主线的放在“未分类”；仍缺少硬催化的单独放进“未识别催化”。

Group / PCB

PCB

按东方财富上涨概念板块口径，“PCB”覆盖 PCB 等板块，组内最高涨幅 7.01%，板块内命中 42 只异动/涨停样本，卖方额外补充 6 只相关异动股。

样本 50 家 涨停 36 家 高弹性 8 家 近 5 日均值 11.52%

行业/主题变化

  • 观点：卖方覆盖不足，当前更适合作为候选方向继续跟踪
    论据1：当前没有检索到足够直接的卖方/纪要主题片段，暂不把公开盘面信号冒充成卖方论据。（5月19日）（5月7日）

以下优先来自卖方/纪要原始段子，尽量保留订单、报价、项目、供需、盈利与验证类论据，少替你下结论。

民爆光电301362

近 5 日 22.34% 涨幅分档 较高 当日 20.00% 总市值 249.9 亿元 1 连板

业务：主要产品为LED照明

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：订单结构已显著改善（5月15日）
    论据2：民爆光电关键词池显示，主营/产品/信号词包括：LED照明、照明设备、量产、客户、政策、通知、订单、需求（公司档案）
    论据3：民爆光电当前主题标签包括：PCB、显示/LED/OLED链（公司关键词池）
  • 观点：公告/业绩提供额外验证
    论据1：拟收购厦门厦芝精密科技有限公司51%股权（公司公告，4月7日）
    论据2：拟收购厦门厦芝精密科技有限公司51%股权（公司公告，4月7日）
  • 观点：卖方/纪要提供公司或产业链补充
    论据1：同时，订单结构已显著改善，Q1陆资客户收入占比提升至30+%，出货均价、毛利率显著提升。目前公司在手订单近1亿元，涉及多家AIPCB板厂客户，#公司给胜宏M9的材料效果极好即将送样测试（5月15日）
  • 观点：同时，订单结构已显著改善，Q1陆资客户收入占比提升至30+%，出货均价、毛利率显著提升。目前公司在手订单近1亿元，涉及多家AIPCB板厂客户，#公司给胜宏M9的材料效果极好即将送样测试
    论据1：同时，订单结构已显著改善，Q1陆资客户收入占比提升至30+%，出货均价、毛利率显著提升。目前公司在手订单近1亿元，涉及多家AIPCB板厂客户，#公司给胜宏M9的材料效果极好即将送样测试（5月15日）

天承科技688603

近 5 日 18.79% 涨幅分档 偏高 当日 20.00% 总市值 213.1 亿元 1 连板

业务：主要产品为电子电路

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：天承科技关键词池显示，主营/产品/信号词包括：电子电路、电子化学、机器人、客户、政策、通知、订单、需求（公司档案）
    论据2：天承科技当前主题标签包括：先进封装、电子化学品、PCB、玻璃基板/显示玻璃（公司关键词池）
  • 观点：公告/业绩提供额外验证
    论据1：□是√否减持完成，涉及209.58万股，约占总股本1.6803%（公司公告，4月28日）
  • 观点：□是√否减持完成，涉及209.58万股，约占总股本1.6803%

强达电路301628

近 5 日 19.97% 涨幅分档 偏高 当日 20.00% 总市值 101.9 亿元 1 连板

业务：主要产品为印制电路板

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：强达电路关键词池显示，主营/产品/信号词包括：印制电路板、元件、液冷、机器人、客户、供货、验证、量产（公司档案）
    论据2：强达电路当前主题标签包括：印制电路板、元件、PCB、光通信模块、通信技术、半导体/芯片链（公司关键词池）

鼎泰高科301377

近 5 日 22.45% 涨幅分档 较高 当日 20.00% 总市值 1,278 亿元 1 连板

业务：主要产品为金属制品业

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：鼎泰高科（301377.SZ）公告（东方财富，5月19日）
    论据2：鼎泰高科关键词池显示，主营/产品/信号词包括：金属制品业、通用设备、机器人、人形机器人、供货、政策、通知、订单（公司档案）
    论据3：鼎泰高科当前主题标签包括：历史新高、PCB、百日新高、近期新高（公司关键词池）
  • 观点：鼎泰高科（301377.SZ）公告，公司已获中国证监会出具H股境外发行上市备案通知书，拟发行不超过5238.88万股境外上市普通股，并在香港联交所主板上市
    论据1：鼎泰高科：获证监会H股发行备案（东方财富，5月19日）

国瓷材料300285

近 5 日 24.42% 涨幅分档 较高 当日 16.54% 总市值 482.6 亿元 1 连板

业务：主要产品为工业

公司催化：
  • 观点：公告/业绩提供额外验证
    论据1：回购方案总额1亿元至2亿元，价格上限30元/股，用于股权激励计划或员工持股计划（公司公告，5月6日）
  • 观点：卖方/纪要提供公司或产业链补充
  • 观点：回购方案总额1亿元至2亿元，价格上限30元/股，用于股权激励计划或员工持股计划
    论据1：国瓷材料:关于回购公司股份的进展公告（公司公告，5月6日）

国际复材301526

近 5 日 9.57% 涨幅分档 一般 当日 15.05% 总市值 772.7 亿元 1 连板

业务：主要产品为玻纤行业

公司催化：
  • 观点：主线映射：国际复材属于“PCB”成分/交集样本，当前更适合放在玻纤、玻璃纤维、粗纱相关的主线扩散里看
    论据1：东方财富归属显示，国际复材被纳入“PCB”方向样本（东方财富归属）
    论据2：公司关键词池显示，其业务更靠近玻纤、玻璃纤维、粗纱（公司关键词池）
    论据3：卖方覆盖不足，当前更适合作为候选方向继续跟踪：当前没有检索到足够直接的卖方/纪要主题片段，暂不把公开盘面信号冒充成卖方论据（主线催化）

新锐股份688257

近 5 日 16.25% 涨幅分档 偏高 当日 13.94% 总市值 244.4 亿元 1 连板

业务：主要产品为制造业 / 金属工具制造 / 有色金属合金制造

公司催化：
  • 观点：行业/产品层面出现可跟踪变化
    论据1：新锐股份也在积极新建高端钻针产能，公司人士表示，“到今年年底，公司厦门、河南新乡两大基地的钻针产能将达到2000万支/月。公司相关负责人表示，新锐股份现已为拟并购的子公司慧联电子稳定供应钻针棒材原料，支持客户打样与定制化开发（全网搜索，5月17日）
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：券日报网5月19日讯（东方财富，5月19日）
    论据2：其资深装备团队已与公司开展联合开发（东方财富，5月19日）
    论据3：新锐股份关键词池显示，主营/产品/信号词包括：硬质合金、数控刀具、矿用工具、盾构刀具、顶锤、球齿、粉末冶金、合金棒材（公司档案）
    论据4：新锐股份当前主题标签包括：PCB（公司关键词池）
  • 观点：新锐股份也在积极新建高端钻针产能，公司人士表示，“到今年年底，公司厦门、河南新乡两大基地的钻针产能将达到2000万支/月。公司相关负责人表示，新锐股份现已为拟并购的子公司慧联电子稳定供应钻针棒材原料，支持客户打样与定制化开发
    论据1：新锐股份也在积极新建高端钻针产能，公司人士表示，“到今年年底，公司厦门、河南新乡两大基地的钻针产能将达到2000万支/月。公司相关负责人表示，新锐股份现已为拟并购的子公司慧联电子稳定供应钻针棒材原料，支持客户打样与定制化开发（全网搜索，5月17日）
  • 观点：证券日报网5月19日讯，新锐股份在接受调研者提问时表示，慧联电子具备PCB关键设备自主研发制造能力，其资深装备团队已与公司开展联合开发，未来可在硬质合金烧结、刀具涂层、精密磨床等环节实现技术共享与设备赋能，提升全产业链自制率与成本优势
    论据1：新锐股份：慧联电子具备PCB关键设备自主研发制造能力（东方财富，5月19日）

胜宏科技300476

近 5 日 8.46% 涨幅分档 一般 当日 13.31% 总市值 3,69 亿元 1 连板

业务：主要产品为PCB制造

公司催化：
  • 观点：主线映射：胜宏科技属于“PCB”成分/交集样本，当前更适合放在PCB制造、元件、政策相关的主线扩散里看
    论据1：东方财富归属显示，胜宏科技被纳入“PCB”方向样本（东方财富归属）
    论据2：公司关键词池显示，其业务更靠近PCB制造、元件、政策（公司关键词池）
    论据3：卖方覆盖不足，当前更适合作为候选方向继续跟踪：当前没有检索到足够直接的卖方/纪要主题片段，暂不把公开盘面信号冒充成卖方论据（主线催化）

日联科技688531

近 5 日 20.46% 涨幅分档 较高 当日 13.09% 总市值 279 亿元 1 连板

业务：主要产品为X射线智能检测设备

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：看好公司在高端工业检测领域不断突破和国产替代（5月15日）
    论据2：胡嘉树）近日（东方财富，5月8日）
    论据3：日联科技5月11日公告称（东方财富，5月11日）
    论据4：日联科技关键词池显示，主营/产品/信号词包括：X射线检测设备、X射线源、工业X射线、X射线智能检测设备、专用设备、液冷、机器人、客户（公司档案）
  • 观点：公告/业绩提供额外验证
    论据1：回购方案总额1000万元至2000万元，价格上限101.87元/股，用于员工持股计划或股权激励（公司公告，5月6日）
    论据2：重大资产重组事宜采取的保密措施及保密制度的说明（公司公告，4月28日）
    论据3：本次交易符合《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》第四条规定的说明（公司公告，4月28日）
    论据4：本次交易相关主体不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第6号——重大资产重组》第三十条情形的说明（公司公告，4月28日）
  • 观点：卖方/纪要提供公司或产业链补充
  • 观点：回购方案总额1000万元至2000万元，价格上限101.87元/股，用于员工持股计划或股权激励
    论据1：日联科技:关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告（公司公告，5月6日）

科翔股份300903

近 5 日 5.50% 涨幅分档 一般 当日 11.50% 总市值 345.7 亿元 1 连板

业务：主要产品为PCB制造 / 正极材料产品

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：科翔股份5月14日发布公告（东方财富，5月14日）
    论据2：科翔股份关键词池显示，主营/产品/信号词包括：PCB、高密度互连板、多层板、刚性板、覆铜板、铜箔、钻孔、电镀（公司档案）

芯碁微装688630

近 5 日 13.16% 涨幅分档 偏高 当日 11.20% 总市值 393 亿元 1 连板

业务：主要产品为专用设备制造行业

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：芯碁微装关键词池显示，主营/产品/信号词包括：专用设备制造行业、专用设备、固态电池、客户、量产、政策、通知、订单（公司档案）
    论据2：芯碁微装当前主题标签包括：先进封装、光刻机（胶）、PCB、显示/LED/OLED链、半导体/芯片链（公司关键词池）
  • 观点：公告/业绩提供额外验证
    论据1：营收46，324.96万元；归母净利润10，604.39万元至12，371.78万元；利润率约24.8%（公司公告，4月14日）
  • 观点：卖方/纪要提供公司或产业链补充
    论据1：国产半导体将迎史诗级行情 趋势：2026年是国产半导体兑现大年 下游：算力Token需求暴涨已无异议，2026年、2027年芯片出货量预期同比持续翻倍以上增长； 中游：先进制程和先进封装扩产加速已明确，存储扩产以及资本市场进程提速推动上游需求暴增； 上游：前道半导体设备和材料即将迎来史诗级Beta，后道设备在测试量翻倍和先进封装扩产下的超强Alpha推动多象限EPS成长。 结论：以旧持有两头策略 -维持超配：根据需求增长预期以及产能满足情况。超配国产算力芯片股包括昇腾链和非昇腾链，寒武纪、海光信息、芯原股份、兆易创新、杰华特，以及其他相关环节。 -维持超配：国产半导体后道设备，金海通、长川科技、芯碁微装、ASMPT，以及其他相关板块公司， -上调至超配：国产半导体前道设备，北方华创、中微公司、拓荆科技、精智达、中科飞测等相关板块公司。 -维持标配：晶圆厂、封测厂，伟测科技，中芯国际、华虹半导体、燕东微、晶合集成、汇成股份、盛合晶微、长电科技、通富微电、甬矽电子等相关板块公司。 ZYK（海通，5月13日）
  • 观点：上游：前道半导体设备和材料即将迎来史诗级Beta，后道设备在测试量翻倍和先进封装扩产下的超强Alpha推动多象限EPS成长。结论：以旧持有两头策略-维持超配：根据需求增长预期以及产能满足情况。超配国产算力芯片股包括升腾链和非升腾链，寒武纪、海光信息、芯原股份、兆易创新、杰华特，以及其他相关环节。-维持超配：国产半导体后道设备，金海通、长川科技、芯碁微装、ASMPT，以及其他相关板块公司，-上调至超配：国产半导体前道设备，北方华创、中微公司、拓荆科技、精智达、中科飞测等相关板块公司。-维持标配：晶圆厂、封测厂，伟测科技，中芯国际、华虹半导体、燕东微、晶合集成、汇成股份、盛合晶微、长电科技、通富微电、甬矽电子等相关板块公司。ZYK
    论据1：中游：先进制程和先进封装扩产加速已明确，存储扩产以及资本市场进程提速推动上游需求暴增（海通，5月13日）
    论据2：上游：前道半导体设备和材料即将迎来史诗级Beta，后道设备在测试量翻倍和先进封装扩产下的超强Alpha推动多象限EPS成长。结论：以旧持有两头策略-维持超配：根据需求增长预期以及产能满足情况。超配国产算力芯片股包括升腾链和非升腾链，寒武纪、海光信息、芯原股份、兆易创新、杰华特，以及其他相关环节。-维持超配：国产半导体后道设备，金海通、长川科技、芯碁微装、ASMPT，以及其他相关板块公司，-上调至超配：国产半导体前道设备，北方华创、中微公司、拓荆科技、精智达、中科飞测等相关板块公司。-维持标配：晶圆厂、封测厂，伟测科技，中芯国际、华虹半导体、燕东微、晶合集成、汇成股份、盛合晶微、长电科技、通富微电、甬矽电子等相关板块公司。ZYK（海通，5月13日）

大连热电600719

近 5 日 -0.67% 涨幅分档 一般 当日 10.05% 总市值 35.9 亿元 1 连板

业务：主要产品为热电行业

公司催化：
  • 观点：卖方/纪要提供公司或产业链补充
  • 观点：此前拟101亿元购买康辉新材股权并定增募集配套资金，后者大股东为恒力石化15、东阳光：子公司东莞东阳光云智算科技有限公司与某企业签署的《算力服务采购框架合同》，合同预计总金额区间为160亿元至190亿（含税），期限为合同约定的订单验收通过后60个月。16、大唐发电：全资子公司西藏大唐国际怒江水电位于西藏自治区拉萨市，主要业务为水力发电17、宏和科技：公司是全球高端电子级玻璃纤维布龙头，极薄布、低介电、低CTE特种电子布技术国际领先，为AI服务器PCB核心上游材料18、诚邦股份：公司拟定增1.29亿元加码半导体存储业务19、真爱美家：探迹科技拟收购公司控制权获深交所合规确认20、大业股份：1、公司投资联营企业湖北三江航天江北机械工程主要从事航天动力系统、天线罩等航天型号产品及特种压力容器产品、高端机电成套装备、先进激光应用设备等民用产品
    论据1：公司主营网络游戏的代理、发行及研运一体业务3、电连技术：国内高速连接器龙头，高速连接器产品已进入华为升腾供应链，受益于升腾服务器出货量增长4、华光新材：公司成立30多年，擅长中温钎焊。现在把技术迁移到锡膏上，2025年开发了印刷精度更高、离子残留更低的锡膏产品，正在做客户验证5、华中数控：国内少数在机器人关键部件（控制系统、伺服驱动、电机、机械本体和工艺软件等）具有完全自主创新能力和自主知识产权的企业6、波导股份：公司参股公司华大北斗专注从事导航定位芯片、算法及产品的自主设计、研发、销售及相关业务，其自主设计研发了国内首颗量产供货的55nm基带和射频一体化北斗多模导航定位芯片，该芯片也是国内首颗进入国际排名前十位的专业导航定位芯片7、合力泰：公司与杭州骋风而来合资设立智泰驰骋，布局算力底座、平台及多元异构算力租赁业务，打造重整后的第二增长曲线8、腾龙股份：公司作为国内汽车热管理领域的龙头企业，形成了汽车热管理系统等业务板块，产品包括汽车空调管路、电子水泵、气液分离器、热泵阀组集成模块等9、航锦科技：1、公司是一家在国产军工芯片领域具有重要地位的企业，旗下子公司长沙韶光研发的高性能GPU芯片SG6931支持2D/3D图形加速等功能，还有反熔丝FPGA芯片因抗辐射等特性用于战机等关键设备，此外公司产品还涵盖模拟芯片、存储芯片、总线接口芯片等（5月7日）
    论据2：此前拟101亿元购买康辉新材股权并定增募集配套资金，后者大股东为恒力石化15、东阳光：子公司东莞东阳光云智算科技有限公司与某企业签署的《算力服务采购框架合同》，合同预计总金额区间为160亿元至190亿（含税），期限为合同约定的订单验收通过后60个月。16、大唐发电：全资子公司西藏大唐国际怒江水电位于西藏自治区拉萨市，主要业务为水力发电17、宏和科技：公司是全球高端电子级玻璃纤维布龙头，极薄布、低介电、低CTE特种电子布技术国际领先，为AI服务器PCB核心上游材料18、诚邦股份：公司拟定增1.29亿元加码半导体存储业务19、真爱美家：探迹科技拟收购公司控制权获深交所合规确认20、大业股份：1、公司投资联营企业湖北三江航天江北机械工程主要从事航天动力系统、天线罩等航天型号产品及特种压力容器产品、高端机电成套装备、先进激光应用设备等民用产品（5月7日）
  • 观点：2026年第一季度业绩说明会召开情况
    论据1：大连热电:大连热电股份有限公司关于2026年第一季度业绩说明会召开情况的公告（公司公告，5月19日）

联创电子002036

近 5 日 19.08% 涨幅分档 偏高 当日 10.04% 总市值 108.9 亿元 2 连板

业务：主要产品为光学元件 / 应用终端

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：公司光模块阵列硅透镜项目已进入A样打样/客户验证阶段（5月11日）
    论据2：联创电子关键词池显示，主营/产品/信号词包括：光学镜头、光学元件、应用终端、光学光电、客户、供货、验证、机器人（公司档案）
  • 观点：卖方/纪要提供公司或产业链补充
    论据1：联创电子（002036）：根据2025年报，公司光模块阵列硅透镜项目已进入A样打样/客户验证阶段，即将确认订单，并非早期研发。重点关注客户订单进展！（5月11日）
  • 观点：联创电子（002036）：根据2025年报，公司光模块阵列硅透镜项目已进入A样打样/客户验证阶段，即将确认订单，并非早期研发。重点关注客户订单进展！
    论据1：联创电子（002036）：根据2025年报，公司光模块阵列硅透镜项目已进入A样打样/客户验证阶段，即将确认订单，并非早期研发。重点关注客户订单进展！（5月11日）
  • 观点：公司光模块阵列硅透镜项目已进入A样打样/客户验证阶段
    论据1：公司光模块阵列硅透镜项目已进入A样打样/客户验证阶段（卖方/纪要，5月11日）

中金岭南000060

近 5 日 2.99% 涨幅分档 一般 当日 10.03% 总市值 336.2 亿元 1 连板

业务：主要产品为铅锌铜采掘、冶炼及销售 / 铝、镍、锌加工及销售

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：公司上述锗产品销售给下游客户后（东方财富，5月21日）
    论据2：中金岭南关键词池显示，主营/产品/信号词包括：铅锌矿、锌锭、铅锭、铅锌冶炼、硫酸、镀锌、铅酸电池、有色金属（公司档案）
  • 观点：公司上述锗产品销售给下游客户后，其最终应用领域及后续加工用途由客户自主决定
    论据1：中金岭南：公司目前涉及的锗产品为锗精矿、二氧化锗，均为公司铅锌铜冶炼过程中综合回收的稀有稀散战略金属（东方财富，5月21日）

川润股份002272

近 5 日 19.84% 涨幅分档 偏高 当日 10.02% 总市值 119.8 亿元 1 连板

业务：主要产品为高端装备智造 / 工业服务

公司催化：
  • 观点：公告/业绩提供额外验证
    论据1：本次向特定对象发行股票不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿（公司公告，4月24日）
  • 观点：本次向特定对象发行股票不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿
    论据1：川润股份:关于本次向特定对象发行股票不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿的公告（公司公告，4月24日）

光华科技002741

近 5 日 6.11% 涨幅分档 一般 当日 10.02% 总市值 117.9 亿元 1 连板

业务：主要产品为电子行业

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：光华科技：硫化锂产品已推向市场产能、验证及订单正按计划稳步推进（东方财富，5月15日）
    论据2：光华科技关键词池显示，主营/产品/信号词包括：PCB化学品、化学镀铜液、退锡水、三氯化铁、硫酸铜、PCB电镀、锂电池回收、湿电子化学品（公司档案）
  • 观点：光华科技：硫化锂产品已推向市场产能、验证及订单正按计划稳步推进
    论据1：光华科技：硫化锂产品已推向市场 产能、验证及订单正按计划稳步推进（东方财富，5月15日）

水晶光电002273

近 5 日 8.15% 涨幅分档 一般 当日 10.01% 总市值 561 亿元 1 连板

业务：主要产品为光学光电子行业 / 反光材料行业

公司催化：
  • 观点：公告/业绩提供额外验证
    论据1：年报信息披露重大差错责任追究制度（2026年4月）（公司公告，4月17日）
  • 观点：卖方/纪要提供公司或产业链补充
    论据1：各位领导好，我们更新了中信电子组【电子亮马组合】26年5月的金股组合如下，供领导们参考： 【26M5-月度金股5只】：富创精密（自主可控）、北京君正（存储涨价）、通富微电（AI算力、CPU）、兴森科技（AI算力、载板涨价）、水晶光电（AI算力）；26年初至4月底月度推荐组合收益为+54.52%，跑赢行业指数（中信（电子））31.65ppts； 【26Q2-季度金股5只】：生益科技（CCL涨价+海外算力）、中芯国际A/H（国产算力）、北方华创（自主可控）、京仪装备（自主可控）、汇聚科技（海外算力），26年初至4月底季度推荐组合收益为+28.30%，跑赢行业指数（中信（电子））5.43ppts； 【2026-年度金股10只】：寒武纪、兆易创新、北方华创、澜起科技、甬矽电子、中芯国际A/H、胜宏科技、生益科技、深南电路、汇聚科技（电子亮马组合，5月11日）
  • 观点：因为产能紧张，海外零部件厂商针对电气类和阀门等产品涨价，涨价趋势有望延续到国内。继续推荐北方华创、京仪装备、富创精密、恒运昌等。中芯、华虹确认代工涨价将持续，继续推荐中芯国际、华虹半导体。（4）PCB产业链基本面更新，持续看好：PCB厂商正在向传统下游有序涨价，Q2起原材料涨价对毛利率的影响将逐步减缓。GPU和ASIC的产品换代周期开启，有望驱动AIPCB、CCL订单规模大幅增长，高阶PCB的短缺情况有望持续到27年底，PCB厂商实现成本传导具有较强的确定性。把握EPS上修的预期差和二线公司“含AI率”提升。大票推荐生益科技（近期明显抗跌，AI产品也在加速放量）、沪电、胜宏
    论据1：同时我们预计Q2的AI行情开始发散，也建议投资人关注从传统业务转向AI业务的相关公司，如被动、消费电子相关细分变化，近期卓胜微、思特威已有强势表现（华创，5月19日）
    论据2：因为产能紧张，海外零部件厂商针对电气类和阀门等产品涨价，涨价趋势有望延续到国内。继续推荐北方华创、京仪装备、富创精密、恒运昌等。中芯、华虹确认代工涨价将持续，继续推荐中芯国际、华虹半导体。（4）PCB产业链基本面更新，持续看好：PCB厂商正在向传统下游有序涨价，Q2起原材料涨价对毛利率的影响将逐步减缓。GPU和ASIC的产品换代周期开启，有望驱动AIPCB、CCL订单规模大幅增长，高阶PCB的短缺情况有望持续到27年底，PCB厂商实现成本传导具有较强的确定性。把握EPS上修的预期差和二线公司“含AI率”提升。大票推荐生益科技（近期明显抗跌，AI产品也在加速放量）、沪电、胜宏（华创，5月19日）
    论据3：载板推荐兴森、深南，CCL推荐建滔。（5）消费电子公司光学积极变化，建议关注：AI光互联维持高景气度，消费电子公司积极布局。1）传统光学公司依托技术和设备共通性积极布局微透镜、硅透镜、FAU等，推荐水晶光电、蓝特光学、宇瞳光学，建议关注美迪凯、蓝思科技（华创，5月19日）
  • 观点：【26Q2-季度金股5只】：生益科技（CCL涨价+海外算力）、中芯国际A/H（国产算力）、北方华创（自主可控）、京仪装备（自主可控）、汇聚科技（海外算力），26年初至4月底季度推荐组合收益为+28.30%，跑赢行业指数（中信（电子））5.43ppts
    论据1：26年初至4月底月度推荐组合收益为+54.52%，跑赢行业指数（中信（电子））31.65ppts（电子亮马组合，5月11日）
    论据2：【26Q2-季度金股5只】：生益科技（CCL涨价+海外算力）、中芯国际A/H（国产算力）、北方华创（自主可控）、京仪装备（自主可控）、汇聚科技（海外算力），26年初至4月底季度推荐组合收益为+28.30%，跑赢行业指数（中信（电子））5.43ppts（电子亮马组合，5月11日）
    论据3：【2026-年度金股10只】：寒武纪、兆易创新、北方华创、澜起科技、甬矽电子、中芯国际A/H、胜宏科技、生益科技、深南电路、汇聚科技（电子亮马组合，5月11日）

和泰机电001225

近 5 日 18.26% 涨幅分档 偏高 当日 10.01% 总市值 39 亿元 2 连板

业务：主要产品为通用设备制造业

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：和泰机电关键词池显示，主营/产品/信号词包括：斗式提升机、通用设备制造业、专用设备、量产、机器人、人形机器人、客户、政策（公司档案）
    论据2：和泰机电当前主题标签包括：PCB（公司关键词池）

东材科技601208

近 5 日 15.27% 涨幅分档 偏高 当日 10.00% 总市值 529.8 亿元 1 连板

业务：主要产品为化工新材料

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：具体终端应用属于客户及终端客户商业机密（东方财富，5月18日）
    论据2：具体终端应用属于客户及终端客户商业机密（东方财富，5月18日）
    论据3：东材科技关键词池显示，主营/产品/信号词包括：化工新材料、塑料、客户、供货、验证、液冷、机器人、量产（公司档案）

鹏鼎控股002938

近 5 日 16.47% 涨幅分档 偏高 当日 10.00% 总市值 2,409 亿元 1 连板

业务：主要产品为自动化设备 / 印制电路板

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：以适配AI服务器、高速光模块等产品订单需求（东方财富，5月22日）
    论据2：鹏鼎控股关键词池显示，主营/产品/信号词包括：PCB、FPC、SLP、HDI、IC载板、软板、硬板、多层板（公司档案）
    论据3：鹏鼎控股当前主题标签包括：印制电路板、显示/LED/OLED链、PCB、消费电子/端侧硬件、AIPC、AI手机（公司关键词池）
  • 观点：控股股东持股变动超过1%
    论据1：鹏鼎控股:鹏鼎控股(深圳)股份有限公司控股股东持股变动超过1%的公告（公司公告，5月21日）

洁美科技002859

近 5 日 14.71% 涨幅分档 偏高 当日 10.00% 总市值 259 亿元 1 连板

业务：主要产品为电子信息产业

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：洁美科技发布公告称（东方财富，5月20日）
    论据2：洁美科技关键词池显示，主营/产品/信号词包括：电子信息产业、其他电子、其他电子Ⅱ、客户、机器人、人形机器人、供货、验证（公司档案）
  • 观点：卖方/纪要提供公司或产业链补充
  • 观点：【国联民生电子】MLCC景气周期持续走强，高端消费国产替代加速领导好，风华高科于周一大涨，我们认为MLCC供需结构失衡持续加速，建议重视行业的高端消费国产化+涨价机遇。我们#上周针对三星在消费电子类MLCC涨价情况与市场进行分享，但近期由于行业景气度逐步走强，大陆及台厂有望逐步看到更多的价格调整情况，国内原厂后续盈利情况有望逐步改善：目前来看，MLCC的价格变动主要在#消费电子及车规类产品，且集中在1微法以上的高容产品
    论据1：1其中，本轮#车规（多使用含银的软端材料）涨价主要是成本上涨驱动，且由太阳诱电等日系厂商率先发起，韩、台、大陆系厂商跟进（国联民生电子，5月19日）
    论据2：2#消费电子类涨价主要系产能供给紧张下的出货调控，AI为首的高价值需求由于需求增长+产能挤占导致日韩厂商结构性调整产品，在安卓手机等高端消费电子领域留出供给空白，国内客户逐步加快导入本土厂商（国联民生电子，5月19日）
    论据3：3展望后续，随着rubin等新型服务器产品上量有望持续加大消费电子等方向的供需缺口，持续推升现货市场火热，#国产厂商有望迎来产品升级+扩产+涨价的景气周期。投资思路方面，从日韩厂的产品升级逻辑来看，国内主要是上游的镍粉、离型膜等原料厂商有望跟随日韩扩产+高端化需求成长，#重点推荐：博迁新材、洁美科技等#从MLCC景气周期来看，国内原厂和代理商将会受益扩产+涨价的全面通胀逻辑，现货价市场的火热有望在26Q2-Q3逐步传导至原厂出货价，迎来MLCC行业的盈利上行期，#重点推荐：三环集团、风华高科、昀冢科技、商络电子等联系人：方竞/李少青/蔡濠宇（国联民生电子，5月19日）
  • 观点：5月20日，洁美科技发布公告称，公司近日接到全资子公司江西洁美电子信息材料有限公司（简称“江西电材”）的通知，江西电材已于近日完成了住所变更的工商登记手续并取得了宜黄县数据和行政审批局换发的《营业执照》
    论据1：洁美科技：关于全资子公司完成工商变更登记的公告（东方财富，5月20日）

华正新材603186

近 5 日 23.51% 涨幅分档 较高 当日 10.00% 总市值 194.2 亿元 1 连板

业务：主要产品为复合材料

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：正丹股份：目前公司与生益科技、华正新材均无直接业务合作关系（东方财富，5月14日）
    论据2：华正新材关键词池显示，主营/产品/信号词包括：覆铜板、复合材料、元件、客户、机器人、验证、量产、人形机器人（公司档案）
  • 观点：卖方/纪要提供公司或产业链补充
  • 观点：需求结构中，服务器/交换机占比由22年60%增长至25年70%。#2032年前无新增产能。根据电子时报5月13日报道，味之素已正式通知IC基板厂商，其核心ABF薄膜的新定价将于2026年第三季度生效。于5月7日法说会上，味之素宣布将在日本岐阜县建设第三座ABF工厂，以满足2030年后的需求。该工厂计划于2028年动工、2032年竣工并投产。#弹性测算。考虑揖斐电的AI芯片出货量、基板面积及层数增长指引，亦纳入LPU/RDU等新型推理方案、AgenticCPU、交换芯片的需求增量，3年中期维度AI领域（计算+CPU+网络）ABF膜需求增长150%-200%。假设ABF膜维持现有单价水平，预计28年ABF膜市场规模有望接近20亿美金。假设*50%中国大陆占比*50%国产替代率*50%参考味之素利润率*50PE，#市值弹性500亿。参考纽菲斯并购估值PS30倍（估值2亿，25年收入650万元）。#核心标的#【莲花控股】长期推进ABF膜研发，与浙江大学合作开展电子绝缘积层胶膜研发，并成功申请相关专利。26年4月收购深圳纽菲斯46%股权，依托纽菲斯在半导体封装载板用增层胶膜领域的技术积累、相关专利优势及产业布局基础，深度切入类ABF膜核心赛道。布局算力租赁，参股XKL。【华正新材】CBF在算力芯片等应用场景已形成系列产品，已在兴森等国内主要IC载板厂家开展验证。公司在青山湖工业园区建设CBF研发中心和产线，目前已实现杭州工厂批量订单交付能力。高速低损耗CCL卡位领先、ST950核心供应商
    论据1：面积由90*90mm2增至110*110mm2，倍增1.5X（5月18日）
    论据2：需求结构中，服务器/交换机占比由22年60%增长至25年70%。#2032年前无新增产能。根据电子时报5月13日报道，味之素已正式通知IC基板厂商，其核心ABF薄膜的新定价将于2026年第三季度生效。于5月7日法说会上，味之素宣布将在日本岐阜县建设第三座ABF工厂，以满足2030年后的需求。该工厂计划于2028年动工、2032年竣工并投产。#弹性测算。考虑揖斐电的AI芯片出货量、基板面积及层数增长指引，亦纳入LPU/RDU等新型推理方案、AgenticCPU、交换芯片的需求增量，3年中期维度AI领域（计算+CPU+网络）ABF膜需求增长150%-200%。假设ABF膜维持现有单价水平，预计28年ABF膜市场规模有望接近20亿美金。假设*50%中国大陆占比*50%国产替代率*50%参考味之素利润率*50PE，#市值弹性500亿。参考纽菲斯并购估值PS30倍（估值2亿，25年收入650万元）。#核心标的#【莲花控股】长期推进ABF膜研发，与浙江大学合作开展电子绝缘积层胶膜研发，并成功申请相关专利。26年4月收购深圳纽菲斯46%股权，依托纽菲斯在半导体封装载板用增层胶膜领域的技术积累、相关专利优势及产业布局基础，深度切入类ABF膜核心赛道。布局算力租赁，参股XKL。【华正新材】CBF在算力芯片等应用场景已形成系列产品，已在兴森等国内主要IC载板厂家开展验证。公司在青山湖工业园区建设CBF研发中心和产线，目前已实现杭州工厂批量订单交付能力。高速低损耗CCL卡位领先、ST950核心供应商（5月18日）
  • 观点：公司TMA产品下游客户群体较多，因客户的下游应用涉及其商业秘密，具体应用公司无法一一确认
    论据1：正丹股份：目前公司与生益科技、华正新材均无直接业务合作关系（东方财富，5月14日）

宏和科技603256

近 5 日 21.21% 涨幅分档 较高 当日 10.00% 总市值 1,442 亿元 1 连板

业务：主要产品为电子级玻璃纤维布 / 电子纱

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：公司以A股上市为根基（东方财富，5月20日）
    论据2：宏和科技关键词池显示，主营/产品/信号词包括：电子布、玻璃纤维、玻纤、电子纱、超薄电子布、极薄电子布、PCB基材、覆铜板（公司档案）
  • 观点：公告/业绩提供额外验证
    论据1：披露对外投资事项，偏投资扩张信号（公司公告，4月16日）
    论据2：□是□否减持完成，涉及96.29万股，约占总股本0.1064%（公司公告，5月12日）
    论据3：宏和科技关于向香港联交所递交境外上市股份（H股）发行并上市申请并刊发申请资料（公司公告，5月17日）
  • 观点：卖方/纪要提供公司或产业链补充
  • 观点：此前拟101亿元购买康辉新材股权并定增募集配套资金，后者大股东为恒力石化15、东阳光：子公司东莞东阳光云智算科技有限公司与某企业签署的《算力服务采购框架合同》，合同预计总金额区间为160亿元至190亿（含税），期限为合同约定的订单验收通过后60个月。16、大唐发电：全资子公司西藏大唐国际怒江水电位于西藏自治区拉萨市，主要业务为水力发电17、宏和科技：公司是全球高端电子级玻璃纤维布龙头，极薄布、低介电、低CTE特种电子布技术国际领先，为AI服务器PCB核心上游材料18、诚邦股份：公司拟定增1.29亿元加码半导体存储业务19、真爱美家：探迹科技拟收购公司控制权获深交所合规确认20、大业股份：1、公司投资联营企业湖北三江航天江北机械工程主要从事航天动力系统、天线罩等航天型号产品及特种压力容器产品、高端机电成套装备、先进激光应用设备等民用产品
    论据1：公司主营网络游戏的代理、发行及研运一体业务3、电连技术：国内高速连接器龙头，高速连接器产品已进入华为升腾供应链，受益于升腾服务器出货量增长4、华光新材：公司成立30多年，擅长中温钎焊。现在把技术迁移到锡膏上，2025年开发了印刷精度更高、离子残留更低的锡膏产品，正在做客户验证5、华中数控：国内少数在机器人关键部件（控制系统、伺服驱动、电机、机械本体和工艺软件等）具有完全自主创新能力和自主知识产权的企业6、波导股份：公司参股公司华大北斗专注从事导航定位芯片、算法及产品的自主设计、研发、销售及相关业务，其自主设计研发了国内首颗量产供货的55nm基带和射频一体化北斗多模导航定位芯片，该芯片也是国内首颗进入国际排名前十位的专业导航定位芯片7、合力泰：公司与杭州骋风而来合资设立智泰驰骋，布局算力底座、平台及多元异构算力租赁业务，打造重整后的第二增长曲线8、腾龙股份：公司作为国内汽车热管理领域的龙头企业，形成了汽车热管理系统等业务板块，产品包括汽车空调管路、电子水泵、气液分离器、热泵阀组集成模块等9、航锦科技：1、公司是一家在国产军工芯片领域具有重要地位的企业，旗下子公司长沙韶光研发的高性能GPU芯片SG6931支持2D/3D图形加速等功能，还有反熔丝FPGA芯片因抗辐射等特性用于战机等关键设备，此外公司产品还涵盖模拟芯片、存储芯片、总线接口芯片等（5月7日）
    论据2：此前拟101亿元购买康辉新材股权并定增募集配套资金，后者大股东为恒力石化15、东阳光：子公司东莞东阳光云智算科技有限公司与某企业签署的《算力服务采购框架合同》，合同预计总金额区间为160亿元至190亿（含税），期限为合同约定的订单验收通过后60个月。16、大唐发电：全资子公司西藏大唐国际怒江水电位于西藏自治区拉萨市，主要业务为水力发电17、宏和科技：公司是全球高端电子级玻璃纤维布龙头，极薄布、低介电、低CTE特种电子布技术国际领先，为AI服务器PCB核心上游材料18、诚邦股份：公司拟定增1.29亿元加码半导体存储业务19、真爱美家：探迹科技拟收购公司控制权获深交所合规确认20、大业股份：1、公司投资联营企业湖北三江航天江北机械工程主要从事航天动力系统、天线罩等航天型号产品及特种压力容器产品、高端机电成套装备、先进激光应用设备等民用产品（5月7日）

生益科技600183

近 5 日 9.16% 涨幅分档 一般 当日 10.00% 总市值 2,624 亿元 1 连板

业务：主要产品为覆铜板和粘结片 / 印制线路板

公司催化：
  • 观点：行业/产品层面出现可跟踪变化
    论据1：拟约52亿元投资建设高性能覆铜板项目（全网搜索，4月27日）
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：同宇新材：公司已与建滔集团、生益科技、南亚新材等全球覆铜板行业知名厂商建立了长期稳定的合作关系（东方财富，5月20日）
    论据2：生益科技关键词池显示，主营/产品/信号词包括：覆铜板、CCL、半固化片、PP片、玻纤布、电子铜箔、高频高速板、封装基板（公司档案）
  • 观点：公告/业绩提供额外验证
    论据1：生益科技关于投资建设高性能覆铜板项目（公司公告，4月24日）
  • 观点：卖方/纪要提供公司或产业链补充
    论据1：各位领导好，我们更新了中信电子组【电子亮马组合】26年5月的金股组合如下，供领导们参考： 【26M5-月度金股5只】：富创精密（自主可控）、北京君正（存储涨价）、通富微电（AI算力、CPU）、兴森科技（AI算力、载板涨价）、水晶光电（AI算力）；26年初至4月底月度推荐组合收益为+54.52%，跑赢行业指数（中信（电子））31.65ppts； 【26Q2-季度金股5只】：生益科技（CCL涨价+海外算力）、中芯国际A/H（国产算力）、北方华创（自主可控）、京仪装备（自主可控）、汇聚科技（海外算力），26年初至4月底季度推荐组合收益为+28.30%，跑赢行业指数（中信（电子））5.43ppts； 【2026-年度金股10只】：寒武纪、兆易创新、北方华创、澜起科技、甬矽电子、中芯国际A/H、胜宏科技、生益科技、深南电路、汇聚科技（电子亮马组合，5月11日）

深南电路002916

近 5 日 12.61% 涨幅分档 偏高 当日 10.00% 总市值 2,577 亿元 1 连板

业务：主要产品为自动化设备 / 电子电路

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：同时适时开展技术改造（东方财富，5月21日）
    论据2：深南电路关键词池显示，主营/产品/信号词包括：PCB、封装基板、IC载板、高频高速板、背板、刚挠结合板、存储芯片封装、服务器主板（公司档案）
  • 观点：公告/业绩提供额外验证
    论据1：回购注销限制性股票激励计划（第二期）部分限制性股票（公司公告，4月23日）
    论据2：A股限制性股票激励计划（第二期）回购注销部分限制性股票的法律意见书（公司公告，4月23日）
  • 观点：回购注销限制性股票激励计划（第二期）部分限制性股票
    论据1：深南电路:关于回购注销限制性股票激励计划(第二期)部分限制性股票的公告（公司公告，4月23日）
  • 观点：同时适时开展技术改造
    论据1：深南电路：2026年公司资本开支主要聚焦PCB与封装基板业务（东方财富，5月21日）

沪电股份002463

近 5 日 9.41% 涨幅分档 一般 当日 10.00% 总市值 2,195 亿元 1 连板

业务：主要产品为产品销售收入(印制电路板业务) / 房屋销售

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：营收和净利亦连续多个季度创下新高（东方财富，5月20日）
    论据2：沪电股份关键词池显示，主营/产品/信号词包括：印制电路板、产品销售收入（印制电路板业务）、房屋销售、元件、机器人、人形机器人、客户、供货（公司档案）
  • 观点：公告/业绩提供额外验证
    论据1：沪士电子股份有限公司2026年第一季度业绩预告沪士电子股份有限公司2026年第一季度业绩预告（公司公告，4月13日）
  • 观点：沪士电子股份有限公司2026年第一季度业绩预告沪士电子股份有限公司2026年第一季度业绩预告
    论据1：沪电股份:2026年第一季度业绩预告（公司公告，4月13日）
  • 观点：公司就以下问题进行了回复：（一）公司2026年第一季度经营情况1、受益于高速运算服务器、人工智能等新兴计算场景对印制电路板的结构性需求，公司经营业绩展现出较好的向上动能，营收和净利亦连续多个季度创下新高
    论据1：【调研快报】沪电股份接待三井住友资产管理等12家机构调研（东方财富，5月20日）

景旺电子603228

近 5 日 12.18% 涨幅分档 偏高 当日 10.00% 总市值 812.5 亿元 1 连板

业务：主要产品为印制电路板

公司催化：
  • 观点：公告/业绩提供额外验证
    论据1：景旺电子关于回购注销部分限制性股票及注销部分股票期权（公司公告，4月22日）
  • 观点：景旺电子关于回购注销部分限制性股票及注销部分股票期权
    论据1：景旺电子:景旺电子关于回购注销部分限制性股票及注销部分股票期权的公告（公司公告，4月22日）

中材科技002080

近 5 日 8.59% 涨幅分档 一般 当日 10.00% 总市值 1,196 亿元 1 连板

业务：主要产品为特种纤维复合材料

公司催化：
  • 观点：主线映射：中材科技属于“PCB”成分/交集样本，当前更适合放在玻纤、玻璃纤维、粗纱相关的主线扩散里看
    论据1：东方财富归属显示，中材科技被纳入“PCB”方向样本（东方财富归属）
    论据2：公司关键词池显示，其业务更靠近玻纤、玻璃纤维、粗纱（公司关键词池）
    论据3：卖方覆盖不足，当前更适合作为候选方向继续跟踪：当前没有检索到足够直接的卖方/纪要主题片段，暂不把公开盘面信号冒充成卖方论据（主线催化）

风华高科000636

近 5 日 27.83% 涨幅分档 较高 当日 10.00% 总市值 435.3 亿元 1 连板

业务：主要产品为电子元器件制造业

公司催化：
  • 观点：卖方/纪要提供公司或产业链补充
  • 观点：【国联民生电子】MLCC景气周期持续走强，高端消费国产替代加速领导好，风华高科于周一大涨，我们认为MLCC供需结构失衡持续加速，建议重视行业的高端消费国产化+涨价机遇。我们#上周针对三星在消费电子类MLCC涨价情况与市场进行分享，但近期由于行业景气度逐步走强，大陆及台厂有望逐步看到更多的价格调整情况，国内原厂后续盈利情况有望逐步改善：目前来看，MLCC的价格变动主要在#消费电子及车规类产品，且集中在1微法以上的高容产品
    论据1：1其中，本轮#车规（多使用含银的软端材料）涨价主要是成本上涨驱动，且由太阳诱电等日系厂商率先发起，韩、台、大陆系厂商跟进（国联民生电子，5月19日）
    论据2：2#消费电子类涨价主要系产能供给紧张下的出货调控，AI为首的高价值需求由于需求增长+产能挤占导致日韩厂商结构性调整产品，在安卓手机等高端消费电子领域留出供给空白，国内客户逐步加快导入本土厂商（国联民生电子，5月19日）
    论据3：3展望后续，随着rubin等新型服务器产品上量有望持续加大消费电子等方向的供需缺口，持续推升现货市场火热，#国产厂商有望迎来产品升级+扩产+涨价的景气周期。投资思路方面，从日韩厂的产品升级逻辑来看，国内主要是上游的镍粉、离型膜等原料厂商有望跟随日韩扩产+高端化需求成长，#重点推荐：博迁新材、洁美科技等#从MLCC景气周期来看，国内原厂和代理商将会受益扩产+涨价的全面通胀逻辑，现货价市场的火热有望在26Q2-Q3逐步传导至原厂出货价，迎来MLCC行业的盈利上行期，#重点推荐：三环集团、风华高科、昀冢科技、商络电子等联系人：方竞/李少青/蔡濠宇（国联民生电子，5月19日）

宝鼎科技002552

近 5 日 12.68% 涨幅分档 偏高 当日 10.00% 总市值 154.5 亿元 1 连板

业务：主要产品为制造业 / 有色金属矿采选业

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：宝鼎科技关键词池显示，主营/产品/信号词包括：电子元件、制造业、有色金属矿采选业、元件、量产、客户、机器人、人形机器人（公司档案）
    论据2：宝鼎科技当前主题标签包括：PCB、印制电路板、元件（公司关键词池）
  • 观点：公告/业绩提供额外验证
    论据1：宝鼎科技股份有限公司2026年第一季度业绩预告一、本期业绩预计情况（公司公告，4月13日）
  • 观点：宝鼎科技股份有限公司2026年第一季度业绩预告一、本期业绩预计情况
    论据1：宝鼎科技:2026年第一季度业绩预告（公司公告，4月13日）

红板科技603459

近 5 日 17.28% 涨幅分档 偏高 当日 10.00% 总市值 796 亿元 1 连板

业务：主要产品为HDI板 / 刚性板

公司催化：
  • 观点：设立子公司参与竞拍资产的进展
    论据1：红板科技:关于设立子公司参与竞拍资产的进展公告（公司公告，5月5日）

中钨高新000657

近 5 日 9.52% 涨幅分档 一般 当日 10.00% 总市值 1,421 亿元 1 连板

业务：主要产品为有色金属采掘及加工

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：中钨高新：目前公司没有六氟化钨产品（东方财富，5月15日）
    论据2：中钨高新关键词池显示，主营/产品/信号词包括：硬质合金、数控刀具、APT、仲钨酸铵、切削工具、矿山工具、钨精矿、有色金属采掘及加工（公司档案）
    论据3：中钨高新当前主题标签包括：PCB、钨、小金属、小金属概念、2026—季报预增、工业母机（公司关键词池）
  • 观点：公告/业绩提供额外验证
    论据1：披露业绩预告或快报，属于财报驱动线索（公司公告，4月9日）
  • 观点：披露业绩预告或快报，属于财报驱动线索
    论据1：中钨高新:中钨高新材料股份有限公司2026年一季度业绩预增的公告（公司公告，4月9日）
  • 观点：中钨高新：目前公司没有六氟化钨产品
    论据1：中钨高新：目前公司没有六氟化钨产品（东方财富/新闻，5月15日）

福斯特603806

近 5 日 7.75% 涨幅分档 一般 当日 9.98% 总市值 457.1 亿元 1 连板

业务：主要产品为光伏封装材料行业 / 电子材料行业

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：有钠电客户有少量使用公司铝塑膜（东方财富，5月19日）
    论据2：福斯特关键词池显示，主营/产品/信号词包括：光伏封装材料行业、电子材料行业、光伏设备、客户、验证、量产、政策、通知（公司档案）
  • 观点：公告/业绩提供额外验证
    论据1：声明一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制（公司公告，5月21日）
    论据2：“福22转债”转股价格调整（公司公告，5月20日）
  • 观点：声明一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制
    论据1：福斯特:杭州福斯特功能膜材料有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告（公司公告，5月21日）
  • 观点：“福22转债”转股价格调整
    论据1：福斯特:关于“福22转债”转股价格调整的公告（公司公告，5月20日）

博敏电子603936

近 5 日 8.19% 涨幅分档 一般 当日 9.98% 总市值 145.8 亿元 1 连板

业务：主要产品为印制电路板 / 定制化电子器件解决方案

公司催化：
  • 观点：行业/产品层面出现可跟踪变化
    论据1：公司已成功导入光模块头部厂商供应链体系，已实现400G、800G光模块PCB批量供货，同时积极推动1.6T光模块PCB量产工作。博敏电子2025年9月30日在互动平台表示，公司服务器PCB产品逐渐向AI服务器延伸，已向客户稳定批量交付包括高端服务器主板、AI服务器加速卡在内的产品（全网搜索，4月27日）
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：公司基于航空航天、轨道交通领域积累的客户和制造经验（东方财富，5月18日）
    论据2：博敏电子关键词池显示，主营/产品/信号词包括：PCB、印制电路板、HDI、陶瓷衬板、AMB、覆铜板、CCL、功率半导体（公司档案）
  • 观点：公告/业绩提供额外验证
    论据1：归母净利润1，500万元至2，200万元（公司公告，4月23日）
  • 观点：归母净利润1，500万元至2，200万元
    论据1：博敏电子:博敏电子2025年度业绩预告更正公告（公司公告，4月23日）

方正科技600601

近 5 日 0.71% 涨幅分档 一般 当日 9.97% 总市值 546.6 亿元 1 连板

业务：主要产品为PCB业务

公司催化：
  • 观点：方正科技关于参加2026年上海辖区上市公司年报集体业绩说明会
    论据1：方正科技:方正科技关于参加2026年上海辖区上市公司年报集体业绩说明会的公告（公司公告，4月27日）

大族数控301200

近 5 日 26.88% 涨幅分档 较高 当日 9.84% 总市值 1,34 亿元 1 连板

业务：主要产品为PCB

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：港股异动|大族数控A、H股联袂上涨超10%（东方财富，5月21日）
    论据2：大族数控关键词池显示，主营/产品/信号词包括：PCB钻孔机、PCB成型机、曝光机、检测机、PCB专用设备、机械钻孔、激光钻孔、刚性板（公司档案）
    论据3：大族数控当前主题标签包括：PCB、历史新高、消费电子/端侧硬件、AI手机、玻璃基板/显示玻璃、先进封装（公司关键词池）
  • 观点：公告/业绩提供额外验证
    论据1：翌日披露报表（股份发行人──已发行股份或库存股份变动、股份回购及/或在场内出售库存股份）表格类别：股票状态：新提交（公司公告，5月8日）
  • 观点：卖方/纪要提供公司或产业链补充
  • 观点：数控机床核心功能部件及机器人核心功能部件制造商，拥有谐波减速器3、华灿光电：京东方为公司大股东，行业内最早开展Mini/Micro技术研发的芯片企业之一4、龙星科技：国内炭黑行业骨干企业，产量规模国内第三，有储备导电炭黑技术，据网络资料，高端炭黑是人形机器人电子皮肤必不可少材料
    论据1：董事长刘鹏达增持0.33%股份5、金利华电：1、公司拟收购中科西光82.5%股权，跨界商业航天（东方为公司大股东，5月21日）
    论据2：公司筹划参股先天算力，并以先天算力为主体收购郑州合盈控股权，郑州合盈数据主要从事第三方超大规模数据中心业务，下属数据中心主要分布于河北省张家口市怀来县、廊坊市，位于京津冀节点，定位服务首都及周边地区实时算力需求16、浙江世宝：公司在线控转向和后轮转向领域技术储备深厚，已获多家主流车企定点，线控转向首个量产项目预计于2026年下半年开始量产17、龙腾光电：在MiniLED背光技术方面，公司已成功推出车载、笔电样品，同时持续推进MiniLED背板技术研究，自行开发光晕的评估量化方法，优化显示效果（东方为公司大股东，5月21日）

铜冠铜箔301217

近 5 日 4.39% 涨幅分档 一般 当日 9.65% 总市值 753.8 亿元 单日 9.65%

业务：主要产品为制造业 / 铜商品贸易

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：铜冠铜箔5月13日公告（东方财富，5月13日）
    论据2：铜冠铜箔（301217）发布股票交易严重异常波动的公告（东方财富，5月13日）
    论据3：铜冠铜箔发布公告称（东方财富，5月13日）
    论据4：铜冠铜箔关键词池显示，主营/产品/信号词包括：铜箔、电解铜箔、锂电铜箔、电子电路铜箔、生箔机、阴极辊、4.5微米铜箔、RTF铜箔（公司档案）
  • 观点：铜冠铜箔（301217）发布股票交易严重异常波动的公告
    论据1：铜冠铜箔（301217）发布股票交易严重异常波动的公告（东方财富/新闻，5月13日）
  • 观点：铜冠铜箔发布公告称
    论据1：铜冠铜箔发布公告称（东方财富/新闻，5月13日）
  • 观点：铜冠铜箔（301217）发布股票交易严重异常波动的公告，公司主要从事各类高精度电子铜箔的研发、制造和销售等，主要产品按应用领域分类包括PCB铜箔和锂电池铜箔
    论据1：铜冠铜箔：自主研发的高频高速铜箔产品已开始批量供应 目前整体出货占比不高（东方财富，5月13日）

生益电子688183

近 5 日 2.21% 涨幅分档 一般 当日 9.31% 总市值 902.4 亿元 单日 9.31%

业务：主要产品为电子元器件

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：生益电子关键词池显示，主营/产品/信号词包括：PCB、印制电路板、覆铜板、铜箔、树脂、玻纤布、HDI、多层板（公司档案）
    论据2：生益电子当前主题标签包括：印制电路板、PCB、AIPC、百元股、元件（公司关键词池）
  • 观点：公告/业绩提供额外验证
    论据1：生益电子关于2025年度向特定对象发行A股股票申请获得上海证券交易所审核通过（公司公告，5月20日）
    论据2：生益电子股份有限公司年报信息披露重大差错责任追究制度第一章总则（公司公告，4月23日）
  • 观点：生益电子关于2025年度向特定对象发行A股股票申请获得上海证券交易所审核通过
    论据1：生益电子:生益电子关于2025年度向特定对象发行A股股票申请获得上海证券交易所审核通过的公告（公司公告，5月20日）
  • 观点：生益电子股份有限公司年报信息披露重大差错责任追究制度第一章总则
    论据1：生益电子:生益电子年报信息披露重大差错责任追究制度（公司公告，4月23日）

天准科技688003

近 5 日 0.38% 涨幅分档 一般 当日 9.24% 总市值 202.7 亿元 单日 9.24%

业务：主要产品为自动化设备 / 制造业

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：下午（东方财富，5月20日）
    论据2：天准科技关键词池显示，主营/产品/信号词包括：工业视觉装备、精密测量仪器、智能检测装备、机器视觉、工业视觉、半导体量测设备、PCB检测、EMS智能工厂（公司档案）
  • 观点：公告/业绩提供额外验证
    论据1：披露业绩预告或快报，属于财报驱动线索（公司公告，4月24日）
  • 观点：披露业绩预告或快报，属于财报驱动线索
    论据1：天准科技:2025年度业绩快报更正公告（公司公告，4月24日）
  • 观点：天准科技亮相人工智能行业集体业绩说明会 具身智能与光通信检测双赛道均实现突破

广合科技001389

近 5 日 9.07% 涨幅分档 一般 当日 9.01% 总市值 921.4 亿元 单日 9.01%

业务：主要产品为印制电路板

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：具体情况请关注公司公告及定期报告相关披露信息（东方财富，5月15日）
    论据2：有8个已经是广合科技客户（东方财富，5月15日）
    论据3：广合科技：铜箔、树脂、玻纤布是公司上游CCL厂商覆铜板的原材料（东方财富，5月15日）
    论据4：广合科技关键词池显示，主营/产品/信号词包括：PCB、印制电路板、高密度互连板、HDI、服务器PCB、多层板、元件、客户（公司档案）
  • 观点：公告/业绩提供额外验证
    论据1：注销部分股票期权与回购注销部分限制性股票（公司公告，4月29日）
    论据2：部分限制性股票回购注销完成（公司公告，4月24日）
    论据3：拟以1亿元；业务范围覆盖电子元器件、电路板研发、生产、销售（公司公告，5月20日）
    论据4：披露业绩预告或快报，属于财报驱动线索（公司公告，4月8日）
  • 观点：注销部分股票期权与回购注销部分限制性股票
    论据1：广合科技:关于注销部分股票期权与回购注销部分限制性股票的公告（公司公告，4月29日）
  • 观点：部分限制性股票回购注销完成
    论据1：广合科技:关于部分限制性股票回购注销完成的公告（公司公告，4月24日）

崇达技术002815

近 5 日 3.55% 涨幅分档 一般 当日 8.73% 总市值 201.4 亿元 单日 8.73%

业务：主要产品为PCB

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：崇达技术：公司2025年营收75.44亿元、归母净利润3.24亿元（东方财富，5月21日）
    论据2：崇达技术实现收入19.49亿元（东方财富，5月20日）
    论据3：全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布《关于发布2026年第二批创新层进层决定的公告》（东方财富，5月20日）
    论据4：崇达技术关键词池显示，主营/产品/信号词包括：PCB、元件、机器人、人形机器人、固态电池、客户、供货、量产（公司档案）
  • 观点：崇达技术：公司2025年营收75.44亿元、归母净利润3.24亿元
    论据1：崇达技术：公司2025年营收75.44亿元、归母净利润3.24亿元（东方财富/新闻，5月21日）
  • 观点：崇达技术实现收入19.49亿元
    论据1：崇达技术实现收入19.49亿元（东方财富/新闻，5月20日）
  • 观点：2026年一季度，崇达技术实现收入19.49亿元，归母净利润3242万元
    论据1：崇达技术：子公司普诺威进入创新层（东方财富，5月20日）

信维通信300136

近 5 日 6.52% 涨幅分档 一般 当日 8.66% 总市值 1,151 亿元 单日 8.66%

业务：主要产品为射频零、部件

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：4#消费电子&汽车推动业绩释放北美A客户既有产品份额稳定（5月12日）
    论据2：目前也正在扩产（东方财富，5月19日）
    论据3：信维通信：公司参股公司信维电子科技（益阳）有限公司的高端MLCC产品已实现部分重要料号的技术突破与国产替代（东方财富，5月19日）
    论据4：信维通信关键词池显示，主营/产品/信号词包括：天线、射频、LCP、MIM、无线充电、EMI屏蔽、陶瓷介质、UWB（公司档案）
  • 观点：卖方/纪要提供公司或产业链补充
  • 观点：4#消费电子&汽车推动业绩释放北美A客户既有产品份额稳定，增量产品：1）不锈钢壳电池采用机型增加，公司受益明确增量
  • 观点：4#消费电子&汽车推动业绩释放北美A客户既有产品份额稳定
    论据1：4#消费电子&汽车推动业绩释放北美A客户既有产品份额稳定（卖方/纪要，5月12日）

金安国纪002636

近 5 日 5.71% 涨幅分档 一般 当日 8.41% 总市值 336.8 亿元 单日 8.41%

业务：主要产品为电子元器件制造业 / 医疗器械制造业

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：金安国纪：2025年度公司实现营业收入44.80亿元（东方财富，5月13日）
    论据2：公司与客户结算方式分现金和信用期（东方财富，5月13日）
    论据3：金安国纪关键词池显示，主营/产品/信号词包括：覆铜板、CCL、FR-4、半固化片、PP片、环氧玻纤布覆铜板、PCB基材、电子级玻纤布（公司档案）
    论据4：金安国纪当前主题标签包括：印制电路板、PCB、元件（公司关键词池）
  • 观点：金安国纪：2025年度公司实现营业收入44.80亿元
    论据1：金安国纪：2025年度公司实现营业收入44.80亿元（东方财富/新闻，5月13日）
  • 观点：证券日报网5月13日讯，金安国纪在接受调研者提问时表示，2025年度，受覆铜板行业景气度回升，公司覆铜板产销数量同比增长、销售价格逐渐回升，实现营业收入同比上升及净利润大幅增长
    论据1：金安国纪：2025年度公司实现营业收入44.80亿元（东方财富，5月13日）
  • 观点：证券日报网5月13日讯，金安国纪在接受调研者提问时表示，公司与客户结算方式分现金和信用期，不同的结算方式回款周期不同
    论据1：金安国纪：公司与客户结算方式分现金和信用期（东方财富，5月13日）

中国巨石600176

近 5 日 12.33% 涨幅分档 偏高 当日 7.97% 总市值 1,535 亿元 单日 7.97%

业务：主要产品为玻璃纤维纱及制品 / 电子纱及电子布

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：在AI算力需求引爆电子布“超级周期”的当下（东方财富，5月19日）
    论据2：中国巨石发布2025年年度权益分派实施公告称（东方财富，5月20日）
    论据3：中国巨石关键词池显示，主营/产品/信号词包括：玻纤、玻璃纤维、粗纱、电子布、短切原丝、池窑拉丝、风电叶片、覆铜板（公司档案）
  • 观点：公告/业绩提供额外验证
    论据1：是否累计增持，涉及590.2万股，约占总股本0.15%（公司公告，5月15日）
    论据2：披露业绩预告或快报，属于财报驱动线索（公司公告，4月15日）
  • 观点：是否累计增持，涉及590.2万股，约占总股本0.15%
    论据1：中国巨石:中国巨石关于控股股东增持股份结果公告（公司公告，5月15日）
  • 观点：披露业绩预告或快报，属于财报驱动线索
    论据1：中国巨石:中国巨石2026年第一季度业绩预增公告（公司公告，4月15日）

斯迪克300806

近 5 日 6.67% 涨幅分档 一般 当日 7.95% 总市值 406.1 亿元 单日 7.95%

业务：主要产品为电子级胶粘材料 / 功能性薄膜材料

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：先后完成泗洪生产基地扩产、产能升级及产业链向上延伸布局（东方财富，5月19日）
    论据2：斯迪克：2025年实际实现销售收入30.16亿元（东方财富，5月19日）
    论据3：聚焦国产替代领域的光学显示、微电子、PET薄膜三大业务（东方财富，5月19日）
    论据4：斯迪克关键词池显示，主营/产品/信号词包括：电子级胶粘材料、功能性薄膜材料、塑料、折叠屏、客户、供货、量产、政策（公司档案）
  • 观点：公告/业绩提供额外验证
    论据1：披露对外投资事项，偏投资扩张信号（公司公告，4月7日）
  • 观点：披露对外投资事项，偏投资扩张信号
    论据1：斯迪克:关于对外投资设立泰国子公司并完成工商登记的公告（公司公告，4月7日）
  • 观点：先后完成泗洪生产基地扩产、产能升级及产业链向上延伸布局
    论据1：先后完成泗洪生产基地扩产、产能升级及产业链向上延伸布局（东方财富/新闻，5月19日）

东山精密002384

近 5 日 4.40% 涨幅分档 一般 当日 6.56% 总市值 4,04 亿元 单日 6.56%

业务：主要产品为电子电路产品 / 光电显示模组

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：操子怡）据港交所5月19日披露（东方财富，5月20日）
    论据2：东山精密关键词池显示，主营/产品/信号词包括：电子电路产品、光电显示模组、元件、政策、通知、订单、客户、需求（公司档案）
  • 观点：公告/业绩提供额外验证
    论据1：递交H股发行及上市的申请并刊发申请资料（公司公告，5月20日）
    论据2：主要因2026年一季度公司传统业务保持稳定增长，消费电子、汽车及通讯等行（公司公告，4月7日）
    论据3：披露业绩预告或快报，属于财报驱动线索（公司公告，4月7日）
  • 观点：卖方/纪要提供公司或产业链补充
  • 观点：因为产能紧张，海外零部件厂商针对电气类和阀门等产品涨价，涨价趋势有望延续到国内。继续推荐北方华创、京仪装备、富创精密、恒运昌等。中芯、华虹确认代工涨价将持续，继续推荐中芯国际、华虹半导体。（4）PCB产业链基本面更新，持续看好：PCB厂商正在向传统下游有序涨价，Q2起原材料涨价对毛利率的影响将逐步减缓。GPU和ASIC的产品换代周期开启，有望驱动AIPCB、CCL订单规模大幅增长，高阶PCB的短缺情况有望持续到27年底，PCB厂商实现成本传导具有较强的确定性。把握EPS上修的预期差和二线公司“含AI率”提升。大票推荐生益科技（近期明显抗跌，AI产品也在加速放量）、沪电、胜宏
    论据1：同时我们预计Q2的AI行情开始发散，也建议投资人关注从传统业务转向AI业务的相关公司，如被动、消费电子相关细分变化，近期卓胜微、思特威已有强势表现（华创，5月19日）
    论据2：因为产能紧张，海外零部件厂商针对电气类和阀门等产品涨价，涨价趋势有望延续到国内。继续推荐北方华创、京仪装备、富创精密、恒运昌等。中芯、华虹确认代工涨价将持续，继续推荐中芯国际、华虹半导体。（4）PCB产业链基本面更新，持续看好：PCB厂商正在向传统下游有序涨价，Q2起原材料涨价对毛利率的影响将逐步减缓。GPU和ASIC的产品换代周期开启，有望驱动AIPCB、CCL订单规模大幅增长，高阶PCB的短缺情况有望持续到27年底，PCB厂商实现成本传导具有较强的确定性。把握EPS上修的预期差和二线公司“含AI率”提升。大票推荐生益科技（近期明显抗跌，AI产品也在加速放量）、沪电、胜宏（华创，5月19日）
    论据3：载板推荐兴森、深南，CCL推荐建滔。（5）消费电子公司光学积极变化，建议关注：AI光互联维持高景气度，消费电子公司积极布局。1）传统光学公司依托技术和设备共通性积极布局微透镜、硅透镜、FAU等，推荐水晶光电、蓝特光学、宇瞳光学，建议关注美迪凯、蓝思科技（华创，5月19日）

凯格精机301338

近 5 日 5.04% 涨幅分档 一般 当日 6.42% 总市值 215.1 亿元 单日 6.42%

业务：主要产品为自动化设备 / 专用设备制造业

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：凯格精机关键词池显示，主营/产品/信号词包括：锡膏印刷机、点胶机、LED固晶机、SMT、MiniLED、MicroLED、半导体封装、自动化产线（公司档案）
    论据2：凯格精机当前主题标签包括：半导体/芯片链、光通信模块、PCB、通信技术、玻璃基板/显示玻璃、消费电子/端侧硬件（公司关键词池）

天通股份600330

近 5 日 -2.73% 涨幅分档 一般 当日 6.40% 总市值 360.9 亿元 单日 6.40%

业务：主要产品为电子材料制造及销售 / 专用装备制造及安装

公司催化：
  • 观点：行业/产品层面出现可跟踪变化
    论据1：叠加中国“东数西算”工程明确推进400G/800G及全光网建设，国内光通信需求获持续政策与产业双轮驱动。天通股份表示，2025年蓝宝石材料的市场价格基本恢复到盈亏平衡线的水平，预计2026年蓝宝石材料价格基于供需平衡下继续企稳（全网搜索，4月28日）

兴森科技002436

近 5 日 5.39% 涨幅分档 一般 当日 6.40% 总市值 602 亿元 单日 6.40%

业务：主要产品为PCB行业 / 半导体行业

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：兴森科技关键词池显示，主营/产品/信号词包括：PCB、IC封装基板、半导体测试板、样板、小批量板、载板、PCB行业、半导体行业（公司档案）
    论据2：兴森科技当前主题标签包括：高带宽内存、印制电路板、光通信模块、卫星互联网、元件、PCB（公司关键词池）
  • 观点：公告/业绩提供额外验证
    论据1：回购股份事项前十名股东及前十名无限售条件股东持股情况（公司公告，4月27日）
    论据2：回购方案总额6000万元至1亿元，用于股权激励或员工持股计划（公司公告，4月24日）
    论据3：首次回购股份暨回购股份进展（公司公告，5月6日）
  • 观点：卖方/纪要提供公司或产业链补充
    论据1：各位领导好，我们更新了中信电子组【电子亮马组合】26年5月的金股组合如下，供领导们参考： 【26M5-月度金股5只】：富创精密（自主可控）、北京君正（存储涨价）、通富微电（AI算力、CPU）、兴森科技（AI算力、载板涨价）、水晶光电（AI算力）；26年初至4月底月度推荐组合收益为+54.52%，跑赢行业指数（中信（电子））31.65ppts； 【26Q2-季度金股5只】：生益科技（CCL涨价+海外算力）、中芯国际A/H（国产算力）、北方华创（自主可控）、京仪装备（自主可控）、汇聚科技（海外算力），26年初至4月底季度推荐组合收益为+28.30%，跑赢行业指数（中信（电子））5.43ppts； 【2026-年度金股10只】：寒武纪、兆易创新、北方华创、澜起科技、甬矽电子、中芯国际A/H、胜宏科技、生益科技、深南电路、汇聚科技（电子亮马组合，5月11日）
  • 观点：【26Q2-季度金股5只】：生益科技（CCL涨价+海外算力）、中芯国际A/H（国产算力）、北方华创（自主可控）、京仪装备（自主可控）、汇聚科技（海外算力），26年初至4月底季度推荐组合收益为+28.30%，跑赢行业指数（中信（电子））5.43ppts
    论据1：26年初至4月底月度推荐组合收益为+54.52%，跑赢行业指数（中信（电子））31.65ppts（电子亮马组合，5月11日）
    论据2：【26Q2-季度金股5只】：生益科技（CCL涨价+海外算力）、中芯国际A/H（国产算力）、北方华创（自主可控）、京仪装备（自主可控）、汇聚科技（海外算力），26年初至4月底季度推荐组合收益为+28.30%，跑赢行业指数（中信（电子））5.43ppts（电子亮马组合，5月11日）
    论据3：【2026-年度金股10只】：寒武纪、兆易创新、北方华创、澜起科技、甬矽电子、中芯国际A/H、胜宏科技、生益科技、深南电路、汇聚科技（电子亮马组合，5月11日）

世运电路603920

近 5 日 4.17% 涨幅分档 一般 当日 5.23% 总市值 480.3 亿元 单日 5.23%

业务：主要产品为印制电路板

公司催化：
  • 观点：公司与相关产品/行业存在映射
    论据1：世运电路：新豪国际计划减持不超3%公司股份（东方财富，5月15日）
    论据2：A股罕见！国资大股东“乌龙指”否掉创始人高额年薪！世运电路一季度业绩突然“变脸”（东方财富，5月17日）
  • 观点：世运电路：新豪国际计划减持不超3%公司股份
    论据1：世运电路：新豪国际计划减持不超3%公司股份（东方财富/新闻，5月15日）
  • 观点：2026年一季度，世运电路实现收入13.22亿元，归母净利润3663万元
    论据1：世运电路：新豪国际计划减持不超3%公司股份（东方财富，5月15日）
  • 观点：A股罕见！国资大股东“乌龙指”否掉创始人高额年薪！世运电路一季度业绩突然“变脸”
    论据1：A股罕见！国资大股东“乌龙指”否掉创始人高额年薪！世运电路一季度业绩突然“变脸”，二股东又要套现近14亿元离场（东方财富，5月17日）